Hitta kursvinnare

De sju stegen i Aktiespararnas Aktieanalys

I Hitta kursvinnares modul för fundamental analys arbetar du i en 7-stegs-modell där bolagets aktie analyseras utifrån ett antal frågeställningar som enligt Aktiespararnas erfarenhet visat sig vara avgörande för att bedöma långsiktig utveckling. Utifrån dina svar på dessa frågor beräknar Hitta kursvinnare vid vilka kursintervall som aktien är värd att köpa, behålla eller sälja.
Resultaten blir tydliga och enkla att tolka.

Steg 1 - Historisk försäljningsutveckling

I första steget analyserar du den historiska försäljningen. Utifrån detta skapas en trendlinje/prognos för den framtida försäljningen.

Steg 2 - Historisk vinstutveckling

I andra steget analyserar du den historiska vinstutvecklingen.Här tar du även ställning till vinstutvecklingens bakomliggande orsaker och hur dessa faktorer kommer att utvecklas framöver.

Steg 3 - Lönsamhetsanalys och vinst

I tredje steget gör du en lönsamhetsanalys och en vinstprognos för de kommande fem åren. Du får även välja vilken metod som ska användas för att prognosticera framtida vinst. Guidning till besluten ges i programmet.

Steg 4 - Utdelningsprognos

I det fjärde steget analyserar du den historiska utdelningen och gör en prognos för företagets utdelning fem år framåt. Det här gör du för att en akties totalavkastning inte enbart utgörs av kursutveckling utan även av dess utdelning, den så kallade direktavkastningen.

Steg 5 - P/e-talsprognos

I det femte steget gör du en prognos för aktiens P/e-tal de kommande fem åren. Som grund för prognosen använder du de historiska P/e-talen, historisk kurs- och vinsttillväxt samt din vinstprognos.

Steg 6 - Kursprognoser

I det sjätte steget gör du en prognos av kursen om fem år med stöd av dina bedömningar i de föregående stegen.

Steg 7 - Kursintervall, riskbedömning och avkastning

I det sjunde och sista steget så beräknar Hitta kursvinnare fram tre kursintervall. De olika intervallen beskriver vid vilka priser en aktier är värd att köpa, behålla eller sälja.Beräkningarna av intervallen sker utifrån kursprognosen i steg 6. Det är alltså ytterst den vinstprognos som du gjort tidigare och de P/e-tal som du angivit som styr hur intervallen.

Tillgängliga aktier

Hitta kursvinnare innehåller fundamentaldata från samtliga bolag på Stockholmsbörsen, NGM Equity, Nordic MTF samt Spotlight market. För Hk Pro och Hk Pro plus tillkommer kurs- och fundamentaldata för bolagen på danska och finska börsen. Det går även att köpa till amerikansk aktiedata och svensk makrodata.

Användarskapade värdepapper

Du har möjlighet att skapa egna värdepapper. När du gör det så får du själv registrera nyckeltalen för bolagen. Det kan vara intressant om du äger aktier i något bolag som inte finns på någon av de svenska börser som programmet hämtar fundamentaldata från, t ex ett utländskt bolag.

Bolagsinformation

Hitta kursvinnare innehåller bolagsinformation där bolagens verksamhet presenteras, information om ägare, insiderhandel, m.m. presenteras i den mån informationen lämnas från bolagens sida.

Teknisk analys i Hitta kursvinnare

Hitta kursvinnare innehåller många olika verktyg för att hjälpa dig med din tekniska analys. Bland det viktigaste är naturligtvis att själva diagrammet är smidigt att arbeta med. Därför är det till stor nytta att kunna arbeta med ritverktyg direkt på diagrammet för att lättare kunna identifiera och analysera trender.

Aktiekurser går hela tiden upp och ner. Teknisk analys innebär att analysera kursernas rörelse, med stöd bland annat av tekniska indikatorer. Det finns en mängd indikatorer inbyggda i programmet och du kan även skapa egna indikatorer.

Formationer

Tekniska formationer är återkommande formationer, i ett kort perspektiv, som kan användas för att upptäcka och markera trendbrott eller konsolideringar i aktiekursen.. Hitta kursvinnare upptäcker automatiskt vissa formationer och kan markera ut dessa åt dig.

Signaler

Signaler är konkreta signaler för hur du ska hantera aktier. Köp, sälj eller behåll! Signaler baseras oftast på indikatorer och/eller formationer. Med Hitta kursvinnare kan du göra strategitester för att se utfallet ifall du hade följt en viss signal. Du kan även skapa larm som varnar dig i programmet eller skickar ett mail till dig när en viss signal slår om.

Ritverktyg

Att använda ritverktyg är en enkel med väldigt kraftfull metod för att genomföra tekniska analyser. Med hjälp av linjer, geometriska figurer, trendkanaler, textkommentarer, höjd- och breddmätning kan trender och förhållanden visualiseras på ett mycket tydligt sätt.

HkScript

I Hitta kursvinnare är det möjligt att skapa egna tekniska indikatorer. Det gör du genom att använda ett enkelt skriptspråk som heter HkScript. Detta fungerar som en mycket förenklad form av programmering som låter dig använda en mängd olika funktioner när du skapar indikatorer. Med hjälp av skriptspråket kan du i princip bearbeta kursdatan hur som helst. Du kan också utgå från programmets redan förprogrammerade indikatorer, något som kan vara smidigt ifall du bara vill göra en variant av en vanlig indikator.

Strategitest (backtest)

Du kan göra så kallade strategitester på alla tillgängliga signaler/strategier och kombinationer av dessa. Programmet utför då fiktiva köp och försäljningar av aktien när respektive analysmetod enligt dina kriterier indikerar "köp" resp. "sälj".

Lista TA-indikatorer

Den tekniska analysen kompletteras med TA-indikatorer. Indikatorerna är framtagna för att visa signifikanta händelser och samband. Indikatorerna delas vanligen in i två kategorier, trendföljande indikatorer och momentum-indikatorer.
I Hitta kursvinnare finns totalt ett hundratal tekniska indikatorer (färre i Hitta kursvinnare i Bas).

Indikatorer

Hk Bas
Medelvärden (Ma 1-5 m.fl. Totalt 11 st.)
Accumulation/Distribution (A/D)
Average Directional Index (ADX)
Bollinger Band (BOL)
Moving Average Convergence/Divergence (MACD)
MA Slope (MAs1-2)
Momentum (Mom)
Money Flow Index (MFI)
On Balance Volume (OBV)
Parabolic SAR (PSAR)
Price Channel (PCh)
Percentage Price Oscillator (%PO)
Rate of Change (RoC)
Relative strength comparative (RS)
Relative Strength Index (RSI)
Stochastic Fast (StoF)
Stochastic Slow (StoS)
Stochastic RSI (StochRSI)
Typical Price MA (TpMA)
Volume (VOL)

Hk Pro och Pro Plus
Aroon Up/Down (Aroon)
Average True Range (ATR)
Average True Range trailing stop (ATRts)
Bar range (Bar)
Betavärde (Beta)
Bollinger Band Width (BBW)
BT-kanalen (BT-K)
Chaikin Money Flow (CMF)
Chaikin Oscillator (COsc)
Close Location Value (CLV)
Commodity Channel Index (CCI)
Connors RSI (CRSI)
Correlation (Corr)
Detrended Price Oscillator (DPO)
Ease of Movement (EoM)
Envelopes (Env)
Fearzone (Fzone)
FishNet®
Get-indikatorer (getTime, getDate)
High/Low MA-Channel (HLCh)
Ichimoku Clouds (IchCl)
Keltner Channel (Kelt)
Max in period (MaxP)
Min in period (MinP)
Negative Volume Index (NVI)
Positive Volume Index (PVI)
Price Volume Trend (PVT)
% of bar complete (%Bar)
Percentage Volume Oscillator (%VO)
Percent trailing stop (%st)
Performance (Perf)
Pivot Points (PP)
Squeeze Indicator (Sqz0)
TRIX (TRIX)
Typical price (Tp)
Ultimate Oscillator (UO)
Volatility % (Vty%)
Volume weighted average price bands (VWAP)
William's %R (WilR)
William's VIX fix index (WVIX)

Formationer

Hk Bas
Reversal day (R+ / R-)
Candlestick Doji (Doji+, Doji-)
Candlestick Hammer (Ham+, Ham-)

Hk Pro och Pro plus
Key Reversal day (KR+ / KR-) HK Pro
Key Inside Day (ID) HK Pro
Outside Day (OD+ / OD-) HK Pro
Pattern gap (PGp+ / PGp-) HK Pro
Reversal gap (RGp+ / RGp-) HK Pro
Toppformation (Top-) HK Pro
Bottenformation (Bot+) HK Pro
Candlestick Kicker (Kic+, Kic-) HK Pro
Candlestick Reverse and Go (RaG-, RaG+) HK Pro
Candlestick GapReverse and Go (GRaG-, GRaG+) HK Pro
Candlestick Evening- och Morningstar (Star-, Star+) HK Pro
Candlestick Tretick (3tic-, 3tic+) HK Pro

Signaler

Användning av TA-indikatorer

Trendföljande indikatorer används för att definiera trenden. Det vanligaste exemplet på en trendföljande indikator är så kallade glidande medelvärden. Det innebär helt enkelt att en aktie- eller indexkurva jämnas ut genom att man för varje period/tidsenhet räknar fram ett medelvärde från de senaste x dagarnas stängningskurs. Med hjälp av två sådana glidande medelvärden kan du se när en kort trend bryter mot en lång trend, och det kan indikera på att det är dags att köpa eller sälja.

Varje aktie pendlar normalt upp och ned jämfört med sin jämviktskurva. När aktiens värde är långt ifrån sin jämviktskurva är den antingen överköpt eller översåld, och en rekyl är att vänta inom kort. Med hjälp av momentum-indikatorer kan man hitta de här tillfällena.
Den vanligaste momentum-indikatorn heter Relative Strength Index (RSI). RSI ger ett värde som baseras på hur många perioder en aktie har ökat/sjunkit i värde under en vanligtvis 14 perioder.

HkScript

I Hitta kursvinnare är det möjligt att skapa egna tekniska indikatorer. Det gör du genom att använda ett enkelt skriptspråk som heter HkScript-language. Detta fungerar som en enkel, men samtidigt kraftfull, form av programmering som låter dig använda en mängd olika funktioner.
Med hjälp av skriptspråket kan du i princip bearbeta kursdatan hur som helst. Du kan också utgå från programmets redan förprogrammerade indikatorer, något som kan vara smidigt ifall du bara vill göra en variant av en vanlig indikator.

Strategier

I Hitta kursvinnare kan du arbeta med strategier och signaler. De här används i flera olika av programmet moduler.

En signal består av villkor som bestämmer när signal ska ges för KÖP respektive SÄLJ.
En strategi består av köp/säljsignaler i kombination med Entryregler och Exitregler, detta används när du vill genomföra strategitest(backtest). Entryregler gäller hur man tar position vid signal. Exitregler gäller för när man går ur position.

Portföljhantering

I Hitta kursvinnare finns verktyget Portföljhanteraren som hjälper dig att administrera din portfölj. Här kan du enkelt samla dina värdepapper och transaktioner. Därefter följa portföljens utveckling och avkastning.
En portföljs utveckling kan jämföras med exempelvis OMXS30.

Import/export-funktioner

Möjlighet att importera/exportera din portfölj. Import av historiska transaktioner kan göras från t ex Nordnet, Skandia, Avanza, AktieInvest m fl, samt Excel och andra program.

Lista innehav

Lista dina innehav för att se alla transaktioner, realisationer, resultat per papper m.m.

Transaktioner

Hitta kursvinnare kan hantera de flesta typer av transaktioner och händelser: split, nyemissioner, gåvor m.m. Totalt 20 olika typer av händelser.

Historiska innehav

En unik funktion är möjligheten att visa innehavet i portföljen för alla historiska datum, med värde och portföljandel för respektive aktie för varje datum.

Värdepapperstyp

Förutom börsnoterade aktier kan Hitta kursvinnare även hantera många andra värdepapperstyper. Exempelvis onoterade aktier, fonder, obligationer, optioner, CFD m.m. Totalt 16 värdepapperstyper.

Urval/sök: Nyckeltal

Hitta kursvinnare innehåller ett flertal funktioner som hjälper dig med att hitta intressanta bolag för vidare analys, få översikt över dagens handel osv.
Urval/sök-modulen hjälper dig att välja ut bolag som är lämpliga att analysera. Du får nyckeltal och viktiga datum för börsens samtliga bolag.

Nyckeltal

Kurs
Börsvärde
P/e-tal
P/e 12 mån
P/s-tal
P/s 12 mån
Vinstmarginal
Räntabilitet
Kurstillväxt 5 år
Försäljningstillväxt 5 år
Vinsttillväxt 5 år
Utdelningstillväxt 5 år
Eget kapital tillväxt 5 år
Utdelningsandel
Direktavkastning
Kurs / EK
P / B (Price to book)
E/p (%)
E/p 12mån (%)
Vinst/aktie
Utd./aktie
Vinst/aktie före skatt
Du kan även välja att visa aktuella värden för tekniska indikatorer och formationer.

Tillkommer i Hitta kursvinnare Pro och Pro plus:
P/e 1
P/e 2
P/s 1
P/s 2
PEG 12 mån
V.tillv.sen12m
V.tillv.föreg12m
Rapportdatum
Stämmodatum
Vinstår (antal i rad)
Utd.år (antal i rad)

Dessutom kan du sortera eller söka på vilket nyckeltal du vill, du kan även sortera efter programmets tekniska indikatorer och formationer. Totalt finns ca 35 fundamentala nyckeltal i Hitta kursvinnare Pro.

Urval/sök: Signaler

Signallistan visar dig alla just nu aktuella köp- och säljsignaler sammanställt i en enda lista, för samtliga aktier.

Signalerna beräknas enligt de matematiska modeller som är inställda för respektive tekniska analysmodell.

Ranking

Rankingmodulen kan du använda för att hitta aktier som överpresterar absolut (jämfört med sig själv) eller relativt (jämfört med exempelvis ett index) och som därmed är intressanta köpkandidater.

Programmodulen består av ett valt antal kolumner som visar en vald utveckling under en vald period.

Kursdata

Historik finns på aktier och index tillbaka till 1997, i vissa fall till 1986.
Följande marknader ingår:

Stockholmsbörsen (LargeCap, MidCap, SmallCap, First North)
Spotlight (fd Aktietorget)
Nordic Growth Market (NGM)
Nordic OTC
Köpenhamnsbörsen (Hitta kursvinnare Pro, Pro Plus)
Helsingforsbörsen (Hitta kursvinnare Pro, Pro Plus)
Index Sverige, Danmark, Finland. Även branschindex.
Avkastningsindex Gross Index(GI), mäter hur aktiekurserna utvecklas samt inkluderar de aktieutdelningar som företagen lämnar. Declining issues, antal av ingående instrument med sjunkande utveckling jämfört föregående period. Advancing issues, antal av ingående instrument med stigande utveckling jämfört föregående period.
Övriga indikatorer som utländska index, råvaror, räntor och valutor (Hitta kursvinnare Pro, Pro Plus)

Bolagsinfo

Hitta kursvinnare innehåller bolagsinformation där bolagens verksamhet presenteras, information om ägare, insiderhandel, m.m. presenteras i den mån informationen lämnas från bolagens sida. Uppdateras dagligen.
När det gäller fundamentaldata så täcker programmet samtliga bolag på Stockholmsbörsen samt NGM (Nordic Growth Market).

Kursuppdatering

Programmet innehåller en kurslista som visar aktuell börsinformation. Kurslistan kan vara ett bra att titta på för att få en bra överblick över dagens börshandel.

Du kan sortera genom att välja de alternativ du är intresserad av i rullgardinsmenyerna ovanför kurslistan.

Intradag - Hitta kursvinnare Bas (endast historik)
Historik finns på 30-minutersnivå i 1 år och 15-minutersnivå i 5 månader.

Intradag - Hitta kursvinnare Pro
Kursdata för aktier uppdateras ca 30 sekunders frekvens och med 15 minuters fördröjning. OMXS30 är dock utan fördröjning. Historik finns på 30-minutersnivå i 1 år, 5-minutersnivå 5 månader och 1-minutsnivå i 3 månader.

Intradag - Hitta kursvinnare Pro Plus
Kursdata för aktier uppdateras i realtid, dvs helt utan fördröjning. Historik finns på 30-minutersnivå i 2 år, 5-minutersnivå 1 år och 1-minutsnivå i 5 månader.

Index
(Pro) Dow Jones Industrial Average, NASDAQ Composite Index
(Pro Plus) Frankfurt DAX30(15 min fördröjning, Bombay Sensex Index, EuroNext100, Hong Kong Hang Seng, NIKKEI NI225,
Russia RTS Index, Oslo Börs Benchmark Index_GI(realtid), S&P 100 (realtid), S&P 500 (realtid)

Råvaror (Pro plus). Pris uppdateras för råvaror en gång per dag.
Aluminium 3M, Copper 3M, Nickel 3M, Tin 3M, Zink 3M (USD). Detta är terminer (3 månader). Pris i USD/ton. Terminen handlas på LME (London Metal Exchange).
Gold PM Fixing – Fixingpris för guld som bestäms av medlemmar i London Bullion Market. Bestäms varje eftermiddag. Pris i USD/Troy ounce.
Silver price Fixing – Fixingpris. Även detta från London Bullion Market. Pris i USD/Troy ounce.

Räntor
Stibor 3 mån – Stockholm InterBank Offered Rate. Anges en gång per dag. Anges i ränta (procent).
SEK Bond 10Y - Statsobligation 10 år
USD Note 10Y – United States Government Bond Yield for 10 Year. Anges löpande under dagen. Anges i ränta (procent).

Valutor
USD/SEK
USD/JPY
U.S Dollar Index
EUR/USD
EUR/SEK
NOK/SEK
GBP/USD
GBP/SEK
DKK/SEK
RUB/SEK
JPY/SEK
CAD/SEK
Kryptovaluta - Bitcoin, BitcoinCash, Ethereum, Ethereum Classic, Litecoin

Makro & USA-data

I Hitta kursvinnare ingår även Makro- och USA-data. Sådan data går att köpa till här: https://www.hittakursvinnare.se/bestall/

Makrodata
Arbetslöshet i Sverige (historik till 2005), BNP (1980), Bolåneräntor till Hushåll (2005), Bytesbalans (1982), Fastighetsprisindex småhus, per region (1982), Fordonsregistreringar (1977), Industrilager (2005), Kapacitetsutnyttjande i Industrin (2005), KPI (1914), Medelinkomst (1991), PPI (1990), Sveriges statsskuld (1970), Utlåningsräntor bostadslån (2005), Utlåningsräntor konsumtionslån (2005)
Fler kan tillkomma på förfrågan.

USA-kursdata:
Nasdaq-börsen (ca 150 aktier)
New York Stock Exchange / Nyse (ca 430 aktier)
Slutkursdata visas efter börsens stängning, med historik tillbaka till 1980.
Kortare fördröjning (kursdata under dagen) kan tillkomma.

Guider och stöd

En van datoranvändare kommer att känna igen sig mycket i Hitta kursvinnare. Vi försöker också hitta en balans mellan enkelhet och anpassningsbarhet. Ofta hittar du förklarande texter när du navigerar runt i programmet som hjälper dig på vägen. Om det inte räcker så har vi dessutom ett antal ytterligare resurser.

Hjälpmanual

Vår hjälpmanual är din bästa vän när du ska lära dig använda programmet. Här hittar du information om allt från installation av programmet och vad alla knappar gör till avancerad hjälp till hur du skapar dina egna indikatorer med HK Script.

Böcker

Johnny Torssell, Peter Nilsson och Johan Hellström har skrivit om teknisk analys i boken Framgångsrik aktiehandel skriver om framgångsrika tradingsetuper, som du enkelt kan använda dig av i Hitta kursvinnare.

Denna bok kan du hitta här: http://aktiespararna.adlibris.com/se/

Utbildningar

Hitta kursvinnare och modellen Aktiespararnas Aktieanalys används av många utbildningar i aktiekunskap vid Medborgarskolan, ABF och Folkuniversitetet och andra studieförbund. Hör av dig till närmaste studieförbund för mer information.

Dessutom anordnar Aktiespararna utbildningstillfällen, temakvällar, aktieresor osv. med utbildning i Hitta kursvinnare. Läs mer här: http://www.aktiespararna.se/utbildning

Support

Naturligtvis är du även välkommen att kontakta supporten ifall du undrar något. Kontakta oss via formuläret här: http://www.aktiespararna.se/Hitta-Kursvinnare/Support/