BBW är differensen mellan det övre och nedre Bollingerbanden och representerar kursvolatiliteten i en aktie under en bestämd period. Under hög volatilitet ökar differensen mellan banden, vilket ofta indikerar ett kommande trendbrott. Under låg kursaktivitet krymper volatiliteten och banden dras samman. När detta sker brukar kursen ha påbörjat en ny trend, antingen upp eller ner.

BBW kan anta både höga och låga värden och olika aktier får olika värden beroende på aktiens ”naturliga” volatilitet. Värdena skall jämföras med aktiens tidigare värden. BBW har två olika parametrar, som kan ställas in efter behag. De vanligaste är att indikatorn baseras på aktiens 20-dagars medeltal och en bandbredd på två standardavvikelser.