CCI-indikatorn skapades av Donald Lambert med avsikt att identifiera cykliska trender. Tanken bakom CCI är att aktier trendar i cykler där topp- och bottennivåer noteras inom periodiska intervaller. CCI pendlar oftast inom intervallet mellan -100 och +100. En stark positiv trend anses råda när indikatorn tagit sig över +100. När CCI faller under +100 bör man enligt tolkningen sälja av sina positioner. En stark negativ trend anses råda när indikatorn faller under -100.

Positiva och negativa divergenser bidrar också till köp- respektive säljsignaler. Om CCI visar en positiv divergens (under -100) jämfört med aktien, det vill säga om indikatorn antar högre värden samtidigt som aktiekursen sjunker eller befinner sig inom ett intervall, ökar chansen för en ny uppgångsfas. Tvärtom gäller för en negativ divergens där CCI befinner sig ovanför +100 med fallande toppar och en stigande aktiekurs. Generellt sett används indikatorn vid extrema CCI-värden för att hitta potentiella trendskiften.

CCI har två parametrar som man kan ställa in efter behag. Den ena är avståndet mellan mittlinjen och den övre/undre linjen, vilket oftast sätts till 100. Den andra är vilken tidsperiod man vill använda sig av och denna sätts oftast till 20. Vill man ha en kortare period ökar det känsligheten samt risken för falska signaler. Vill man ha en längre period minskar känsligheten, men då finns risken att indikatorn blir alltför eftersläpande och att den missar trendomslag. Om aktiekursen är väldigt slagig är det säkrare att använda längre perioder än 20.