PPO är en indikator som mäter procentskillnaden mellan två utvalda glidande medeltal. Vanligtvis väljer man ett kortsiktigt medeltal och ett långsiktigt. Till exempel kan man använda sig av 50-dagars medeltal och 200-dagars. För de som följer kurser på kortare sikt kan 20-dagars jämföras med 50-dagars. Skillnaden mellan medeltalen visas sedan som en indikator där historiska toppar och bottnar kan agera som sälj- och köpnivåer.

Ett PPO-värde på till exempel +10 betyder att det kortare medeltalet överstiger det långa med 10 procent. Om det historiska toppvärdet har varit 11 procent finns alltså risken eller chansen att kursen korrigerar. Indikatorn kan anta både positiva och negativa tal. PPO har även en liknande användning som den populära MACD-indikatorn. När indikatorn korsar nollstrecket kan det vara början till ett trendskifte.