RVI-indikatorn är huvudsakligen en trend-identifiernade indikator som beräknas både baserat på relationen stängning/öppningskurser och på högsta/lägsta kurser. T ex i upptrender tenderar stängningskurser återkommande vara högre än öppningskurser.

Höga RVI-värden indikerar stigande trend, medan låga värden indikerar fallande trend. Extremvärden på RVI indikerar att en trendvänding kan vara på väg.
För att få ett mjukare/släpande värde används ett 10-perioders medelvärde.
 
Indikatorn kan också användas liknande sätt som t ex RSI eller MACD, dvs signal ges när RVI skär sitt medelvärde, alternativt titta efter divergenser mellan RVI och kurs-diagram.