Volatilitet mäter risk och visar hur mycket en aktie varierar i kurs jämfört sitt medelvärde över en tidsperiod. Volatility % i Hitta kursvinnare mäter denna variation i procent. Hög volatilitet innebär att kursen rör sig mycket och risken är därför högre, låg volatilitet visar på det motsatta. Det är dock vanligt att en aktie har perioder av både låg respektive hög volatilitet.
 
Ett Volatility-värde lika med 0 innebär att aktien inte rör sig alls i förhållande till den jämförda perioden bakåt (står still), därefter ju större värde över 0 desto större rörlighet i förhållande till den jämförda perioden bakåt. (parametern i Vty% anger perioden)
 
Allmänt, vid beräkning av volatilitet finns tre parametrar:
1) Tidsperiod: hur många dagar, eller annan typ av intervall, bakåt
2) Typ av intervall (ex. dag, månad, 60min)
3) Normalisering, mot, t ex 1 år. (ofta i dagspress, Dagens Industris listor m fl)
 
Hitta kursvinnare visar, likt många andra TA-program, aktuell volatilitet enligt:
1) Beräkning sker på angiven tidsperiod bakåt: antal dagar i dagschart, eller t ex period*60min i ett 60-minuterschart. (se periodinställningen i Volatility % via meny Verktyg->Inställningar->Ta)
2) Beräkning sker på den i programmet aktuellt valda typen av intervall per stapel (ex. dagschart, månad, 60min)
3) Beräkning sker utan normalisering.
 
Vad är standardavvikelse?
Volatilitet mäts med standardavvikelse, d.v.s. ett spridningsmått som mäter hur en datamängd avviker från medelvärdet. Alltså ungefär ett mått på hur "oberäknelig" aktien är i sin rörlighet (jämför "risk").
Här skiljer sig indikatorn Volatility jämfört t ex Rate of Change (RoC), som endast mäter förändring och ett medelvärde på förändring. Som exempel, titta på en Volatility-indikator med period 10, jämfört med RoC med period 1 och medelvärde 10. Då ska Volatility och RoC-EMAs kurvor "påminna" om varandra, men med skillnaden att RoC-EMA visar endast ett medelvärde av periodens förändringar (d.v.s. säger inget om spridning), samt Volatility visar endast positiva värden (absoluta tal).

 
I standardavvikelse-beräkningarna används avkastning, och där avses då skillnad +/- i procent jämfört föregående dag/period. T ex om Ericsson går från 100 till 101, så kommer det ge +1%, och är siffran som används i beräkningarna.