Larry Williams är en av världens mest kända terminshandlare och författare inom området. Larry skapade sin indikator med avsikt att procentuellt mäta var den aktuella kursen befinner sig inom ett handelsintervall på oftast 14 perioder. Williams %R fungerar bäst när kursen trendar antingen upp eller ner

.

Indikatorn pendlar mellan -100 och 0, där -80 till -100 representerar översålda lägen och -20 till 0 representerar överköpta lägen. En köpsignal genereras när %R korsar -80 underifrån och en säljsignal genereras när indikatorn korsar -20 uppifrån.

Indikatorn har två parameterar och dessa kan ställas in enligt behag. Periodparametern sätts vanligen till 14.