Korrelation används för att mäta hur två aktier/ index samvarierar. Två jämförelseobjekt som följer varandra nära, t ex OMXS30 och OMXSPI, kommer att få korrelationsvärden nära +1, medan två objekt som inte beror på varandra i någon större grad får lägre värden i riktning mot 0. I en del fall kan korrelationen också bli under 0, det sker ifall jämförelseobjekten tenderar att gå i motsatta riktningar.

Korrelation har alltså värden mellan +1 och -1, där +1 betyder maximal samvariation, 0 betyder ingen samvariation, och -1 betyder maximal men omvänd samvariation. Hitta kursvinnare mäter korrelation baserat på förändringar i jämförelseobjekten (relativt), istället för absoluta tal.

Antal dagar/tidsperioder som korrelationen baseras på ställs in via meny Verktyg -> Inställningar -> Ta -> Indikatorer.

Som grundinställning används OMXS30 som jämförelseobjekt. Jämförelseobjekt kan ändras via meny Verktyg -> Inställningar -> Ta -> Inställningar.
 
 
Beräkning av korrelation
Den matematiska formeln för korrelation är kovariansen delat med standardavvikelse aktie * standardavvikelse jämförelseobjekt:
 

              COV(X,Y)
----------------------------------
  Std.Av(X) * Std.Av(Y)

- där X är avkastningen för jämförelseobjektet (från dag till dag i ett dagschart), och Y är avkastningen för aktien.
 
Se även: Beräkning av betavärde