EoM skapades av Richard W. Arms med avsikt att visa förhållandet mellan handelsvolymen och kursförändringarna i en aktie och används för att bedöma styrkan i en trend. Indikatorn visar höga positiva värden när kursen stiger på låg handelsvolym och höga negativa värden när kursen faller på låg handelsvolym. En köpsignal utlöses när EoM korsar nollstrecket underifrån och en säljsignal utlöses när EoM faller under nollstrecket.

Tillsammans med EoM visas även ett glidande medeltal av indikatorn (EMA), med vars hjälp man också kan identifiera köp- och säljsignaler. Köpsignalen ges när EoM korsar sitt medeltal och tar sig över nollstrecket och det omvända gäller för en säljsignal.