Envelopes har en liknande funktion som Bollingerbanden. Skillnaden är att för Envelopes används en fast procentsats för båda banden till skillnad mot Bollingerbanden, som ”justeras” efter kursvolatiliteten. När kursen överstiger eller understiger det övre respektive nedre bandet kan ett trendskifte ske. En köpsignal genereras när kursen understiger det nedre bandet och sedan vänder upp igenom bandet och en säljsignal genereras när kursen överstiger det övre bandet och sedan vänder ner genom detsamma.

Inställningarna för indikatorn bör variera beroende på hur volatil aktuell aktie är. Ju högre volatilitet desto högre procentsats bör man välja för banden. Vidare finns det ingen standard för vilket medeltal man bör använda, men 25 används ofta. Tänk på att långa medeltal leder till mindre känslighet och sannolikt mindre risk för falska trendutvecklingar.