StochRSI skapades av Tushar Chande och Stanley Kroll och är en indikator baserad på RSI-indikators utveckling. Man har helt enkelt applicerat stochastic-formeln på trenden i RSI. Författarna menar att RSI ofta trendar inom intervallet mellan 30 och 70 utan att markera överköpta eller översålda nivåer trots att kursen sjunker eller stiger. För att öka känsligheten bildades StochRSI.

 

En aktie kan vara köpvärd om kursen är stigande och när StochRSI har varit under 20-nivån och precis korsat över 20. När StochRSI har varit över 80-nivån och precis fallit under 80 samtidigt som kursen har en vikande utveckling anses aktien enligt StochRSI vara överköpt. För att undvika en alltför slaggig StochRSI brukar en del investerare vänta tills StochRSI korsar 50-nivån, både för köpsignal och säljsignal.

 

När StochRSI har en positiv divergens och samtidigt överstiger 20, kan en köpsignal effektueras. Med positiv divergens menas att StochRSI får allt högre bottnar samtidigt som kursen får lägre bottnar. Tvärtom gäller för en säljsignal, det vill säga, StochRSI får en negativ divergens med allt lägre toppar medan kursen får högre toppar

 

Författarna tillägger även att indikatorn (precis som andra indikatorer) kan ge falska signaler. I det fallet som indikatorn överstiger 20-nivån och raskt faller tillbaka under densamma bör man undvika ett köp. Samma sak fast tvärtom gäller för falska säljsignaler vid 80-nivån.

 

Under starka kurstrender är det fullt möjligt att StochRSI befinner sig inom översålda eller överköpta lägen under en längre period. Här är det viktigt att man hela tiden bevakar kurstrenden som ledande och i vanlig ordning skall man alltid använda sig av flera indikatorer och inte enbart en indikator.

 

Indikatorns tre parametrar sätts vanligen till 14 (perioden), 20 (undre linje) och 80 (övre linje).