Swing-indikatorn visar stöd/motståndsnivåer som representerar en framräknad "trading range" (svängningspunkter) där kurs på kort sikt kan förväntas handlas mellan.
 
När kursen går igenom sådan stöd- eller motståndsnivå så upphör den - och en ny nivå bildas efter att ny lägre botten (stöd) eller ny högre topp bildats (motstånd).
Antalet bars det tar för att bilda ny sådan lägre botten eller ny högre topp, sätts av indikatorns inparameter (grundinställning = 5).
 

Typisk strategi kan vara att handla innanför svängningspunkter (stöd/motstånd) eller handla på utbrott ovan/under svängningspunkter.